政策面积极因素增强

    国务院副总理李克强28日指出，中国已进入中等收入国家行列，但发展还很不平衡，尤其是城乡差距量大面广，未来几十年最大的发展潜力在城镇化，强调推进城镇化，是要走工业化、信息化、城镇化、农业现代化同步发展的路子，加强社会建设，推进完善基本公共服务等。目前，我国城镇化率与工业化发展水平之间有所背离，城镇化发展空间和必要性依然较大，需要能源、资源、建筑、环保、加工制造等领域的技术变革与科技创新。在近日召开的国务院常务会议上，讨论通过《中华人民共和国土地管理法修正案(草案)》，对农民集体所有土地征收补偿制度作了修改。会议决定将草案提请全国人大常委会审议，提高征地补偿数额可能至少为现行标准的10倍。10倍以上的农地征用补偿说明土地资源越来越稀缺、珍贵，某种意义上说可提高开发商的拿地成本，进而抑制房地产的过度发展，推动地产行业优胜劣汰。总体来说，征用农村集体土地，与县区一级城镇关联最大，是推动农民市民化的积极信号。在此过程中，住房、城市基础设施建设都将对水泥钢筋产生庞大而持续的需求，二三线城市建设将成为未来重点。

    地产行业受益城镇化

    2011年以来，我国房地产规模、房价和利润的超常规增长可能渐告尾声，但并非房地产行业步入第三周期，新型城镇化将给房地产行业发展带来新的机遇，房地产发展最大“刚需”有望被唤醒。三大评级机构之一的穆迪29日称，已将中国房地产业的展望从负面转为稳定，并预计销售情况和融资渠道的改善趋势会在2013年持续。2013年仍为刚需主导的需求市场，中性的信贷环境以及供需格局改善决定市场整体销售走稳概率较大，市场整体仍处于去库存的阶段，价格鲜有大幅上涨的压力，全国整体来看，价格走稳使得政策整体平稳。从近期房地产销售形势上看，消费者购房预期发生变化，部分改善性刚需积极入市买房已经在多个城市体现出来。下半年以来土地市场也逐步回暖，优势地产商已经在全国各地加速拿地，明年房地产投资增速值得期待。

    水泥行业面临机会

    自9月份以来，珠三角市场因英德爆炸事故，熟料生产受到限制，水泥和熟料价格均出现大幅上涨。随着各地方政府换届完成以及《关于支持赣南等原中央苏区振兴发展的若干意见》、《中原经济区规划》和《广东省综合交通运输体系发展“十二五”规划》等几大区域经济振兴规划相继获批，在新型城镇化战略导向下，各地基础建设在三季度出现明显提速，这一趋势已部分反映到水泥价格上。水泥下游需求主要来自基建以及房地产，中国目前已经步入城市配套建设加速时期，资料显示，2011年中国城镇人口达到6.6亿人，首次超过农村人口，城镇化比率达到了51.3%，区域城市配套建设开始起步。中国目前现有及规划城市圈19个，总体覆盖城市将近150个，预计随着新城镇化的深入，未来城市圈型的投资发展将会加速，其中长三角、珠三角、京津冀等现有成熟的城市圈将成为未来投资机构转型的主要区域。